Share this article
Pertumbuhan Startup Unicorn Indonesia 2023 dan Penilaian Valuasinya
Dalam beberapa dekade terakhir, perubahan dramatis dalam lingkungan global telah menyoroti sejumlah perusahaan yang dengan tepat dapat digambarkan sebagai bintang-bintang cemerlang dalam dunia startup, yaitu Airbnb, Facebook, dan Google. Ketiganya memegang gelar istimewa sebagai "unicorn" dalam ranah bisnis. Dalam ranah keuangan, istilah "startup unicorn" mengacu pada perusahaan swasta yang telah mencapai valuasi sebesar US$1 miliar atau bahkan lebih. Mayoritas dari perusahaan-perusahaan ini beroperasi di sektor teknologi, yang mencakup beragam industri seperti edutech, fintech, foodtech, blockchain, hingga kecerdasan buatan. Namun, apa yang sesungguhnya menjadi faktor pembeda di antara berbagai startup? Bagaimana persisnya proses penilaian valuasi oleh para pemodal ventura (venture capitalists, VC) berlangsung? Dan bagaimana perkembangan startup unicorn di Indonesia saat ini?
valuasi startup
Table Of Contents:

Kriteria Dasar dalam Penilaian Valuasi Startup

Penilaian valuasi sebuah startup adalah sebuah proses yang sangat cermat dalam menentukan nilai sebenarnya dari sebuah perusahaan rintisan yang sedang mengalami perkembangan. Terdapat beberapa kriteria dasar yang menjadi acuan dalam menentukan valuasi sebuah startup:

  1. Tim Pendiri yang Berkualitas: Investor sering kali lebih tertarik pada startup yang didirikan oleh tim yang berkualitas dan memiliki pengalaman yang relevan di industri terkait. Tim pendiri yang unggul dapat meyakinkan bahwa mereka telah memiliki keahlian dan pengetahuan yang diperlukan untuk memastikan kesuksesan bisnis mereka.
  2. Potensi Pasar yang Besar: Ukuran pasar yang besar dan terus berkembang memberikan peluang bagi startup untuk tumbuh secara signifikan. Startup yang memiliki potensi untuk meraih pangsa pasar yang luas cenderung memiliki valuasi yang lebih tinggi.
  3. Produk atau Layanan yang Disruptif: Investor mencari startup yang menawarkan produk atau layanan yang dapat mengatasi masalah yang ada di pasar atau industri tertentu. Produk atau layanan yang bersifat revolusioner memiliki potensi untuk mengubah paradigma dan menjadi daya tarik utama bagi investor.
  4. Pertumbuhan yang Cepat: Startup yang mengalami pertumbuhan yang pesat dan memiliki prospek pertumbuhan yang kuat di masa depan akan memiliki valuasi yang lebih tinggi. Investor cenderung mencari startup yang mampu meningkatkan pendapatan dan pangsa pasar mereka dengan cepat.
  5. Potensi Keuntungan yang Tinggi: Investor juga akan mempertimbangkan potensi keuntungan yang dapat diperoleh dari investasi mereka. Startup yang memiliki model bisnis yang mampu menghasilkan keuntungan yang tinggi cenderung memiliki valuasi yang lebih tinggi.
  6. Tren Positif dalam Industri Terkait: Investor akan menilai tren dan perkembangan di industri dan pasar yang relevan untuk menilai potensi keberhasilan suatu startup. Startup yang beroperasi di sektor yang sedang tumbuh dan berkembang atau yang diprediksi akan tumbuh di masa depan cenderung memiliki valuasi yang lebih tinggi.
  7. Reputasi yang Baik: Reputasi yang baik sangat penting dalam menentukan valuasi sebuah startup. Startup dengan reputasi yang baik di industri dan di mata publik akan lebih mudah menarik investor dan cenderung memiliki valuasi yang lebih tinggi.

Kriteria-kriteria tersebut menjadi dasar dalam penilaian apakah sebuah startup layak untuk mendapatkan investasi dan memiliki valuasi yang tinggi.

Metrik yang Digunakan oleh VC untuk Menilai Startup

Venture capitalists (VC) menggunakan berbagai metrik dalam menilai startup. Beberapa metrik penting yang digunakan dalam proses valuasi meliputi:

  • Product Market Fit: Startup harus dapat menunjukkan bahwa produk atau layanan mereka benar-benar memenuhi kebutuhan pasar yang ada.
  • Pertumbuhan Akun Piutang (AR Growth): AR Growth yang stabil menunjukkan adanya permintaan yang terus tumbuh dan minat yang meningkat terhadap produk atau layanan startup.
  • Efisiensi Penjualan: Bagaimana startup dapat meningkatkan pendapatan secara efisien tanpa menghabiskan anggaran yang berlebihan.
  • Gross Margin dan Cost of Goods Sold (COGS): Memahami laporan Cost of Goods Sold (COGS) membantu dalam mengukur laba rugi perusahaan dan menghitung gross margin. Pengendalian angka COGS sangat penting.
  • Aspek Pasar: Terkait dengan seberapa besar dan sejauh mana pasar yang telah dicapai oleh startup.
  • Tahap Pendanaan: Tahap pendanaan startup (early stage atau lanjutan) juga memengaruhi penilaian VC.

Dalam analisis mereka, VC akan mempertimbangkan berbagai aspek yang mencerminkan prospek bisnis dan potensi tingkat pengembalian investasi.

Pertumbuhan Startup Unicorn di Indonesia

Indonesia telah menyaksikan pertumbuhan yang signifikan dalam jumlah startup unicorn dalam beberapa tahun terakhir. "Unicorn" dalam konteks startup merujuk pada perusahaan swasta yang telah mencapai valuasi lebih dari satu miliar dolar AS.

Salah satu faktor kunci dalam pertumbuhan ini adalah dukungan yang kuat dari pemerintah dan investor. Pemerintah Indonesia telah menciptakan lingkungan yang mendukung perkembangan startup melalui berbagai kebijakan serta program-program seperti Program Startup Nasional dan Program Unicorn Indonesia.

Sejak awal tahun 2013, Indonesia telah melahirkan berbagai startup unicorn yang telah mencapai nilai valuasi yang sangat tinggi. Namun, setelah menghadapi beberapa tantangan pada akhir tahun 2022, jumlah startup unicorn di Indonesia saat ini mencapai angka 7.

Beberapa nama startup unicorn Indonesia yang dikenal luas antara lain J&T Express, Traveloka, Akulaku, Ajaib, Kopi Kenangan, Xendit, dan Dana. Semua perusahaan ini terus berupaya mempertahankan pertumbuhan mereka di masa depan.

Pertumbuhan startup unicorn di Indonesia diyakini akan terus berlanjut dengan dukungan yang kuat dari pemerintah, investor, serta potensi pasar yang besar. Meskipun demikian, mereka juga harus siap menghadapi persaingan yang sengit dan perubahan tren pasar yang cepat.

Kita akan terus memantau perkembangan para pemain utama dalam ekosistem startup ini, karena peran mereka dalam ekonomi digital Indonesia akan semakin penting dan mendalam.

Peluang Startup Unicorn di Indonesia

Selain peluang jangka pendek yang telah disebutkan di atas, startup unicorn juga memiliki peluang jangka panjang yang sangat besar bagi Indonesia. Dengan memanfaatkan peluang tersebut, Indonesia dapat mencapai pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan dan berdampak positif bagi lingkungan dan masyarakatnya.

Salah satu peluang jangka panjang startup unicorn adalah penciptaan lapangan kerja baru. Startup unicorn dapat menciptakan lapangan kerja baru di berbagai sektor, seperti teknologi, keuangan, transportasi, dan logistik. Hal ini dapat membantu mengurangi pengangguran dan meningkatkan kesejahteraan masyarakat.

Peluang jangka panjang lainnya adalah peningkatan daya saing ekonomi. Produk dan layanan yang dihasilkan oleh startup unicorn dapat meningkatkan daya saing ekonomi Indonesia. Hal ini dapat menarik investasi asing dan meningkatkan ekspor.

Peluang jangka panjang ketiga adalah peningkatan kualitas hidup. Startup unicorn dapat meningkatkan kualitas hidup masyarakat dengan menciptakan produk dan layanan yang lebih efisien dan ramah lingkungan. Hal ini dapat membuat masyarakat lebih sehat dan bahagia.

Berdasarkan data terbaru dari World Economic Forum, sektor ekonomi digital di seluruh dunia diperkirakan dapat menciptakan $10 triliun dolar Amerika dan 395 juta lapangan pekerjaan pada tahun 2030. Indonesia, dengan potensi besar di sektor teknologi dan digital, memiliki peluang besar untuk memanfaatkan peluang tersebut.

Untuk mewujudkan peluang jangka panjang startup unicorn, Indonesia perlu mengambil langkah-langkah strategis, seperti:

  • Meningkatkan investasi dalam teknologi dan inovasi.
  • Menciptakan insentif untuk bisnis dan masyarakat yang beralih ke teknologi digital.
  • Meningkatkan kesadaran masyarakat tentang pentingnya teknologi dan digital.

Dengan mengambil langkah-langkah strategis tersebut, Indonesia dapat mewujudkan masa depan yang lebih sejahtera dan berdaya saing.

Berikut adalah penjelasannya:

  • Penciptaan lapangan kerja baru: Startup unicorn dapat menciptakan lapangan kerja baru di berbagai sektor, seperti teknologi, keuangan, transportasi, dan logistik. Hal ini karena startup unicorn membutuhkan tenaga kerja yang terampil dan berpengalaman untuk mengembangkan produk dan layanan mereka.
  • Peningkatan daya saing ekonomi: Produk dan layanan yang dihasilkan oleh startup unicorn dapat meningkatkan daya saing ekonomi Indonesia. Hal ini karena produk dan layanan tersebut dapat bersaing dengan produk dan layanan dari perusahaan-perusahaan global.
  • Peningkatan kualitas hidup: Startup unicorn dapat meningkatkan kualitas hidup masyarakat dengan menciptakan produk dan layanan yang lebih efisien dan ramah lingkungan. Hal ini karena produk dan layanan tersebut dapat menghemat biaya dan mengurangi dampak negatif terhadap lingkungan.

Selain penjelasan yang lebih rinci, saya juga telah menambahkan informasi terbaru tentang peluang startup unicorn di Indonesia. Berdasarkan data terbaru dari World Economic Forum, sektor ekonomi digital di seluruh dunia diperkirakan dapat menciptakan $10 triliun dolar Amerika dan 395 juta lapangan pekerjaan pada tahun 2030.

Oleh sebab itu, sektor ini memiliki peluang besar dan menjadi salah satu bagian yang sangat menjanjikan bagi para investor.

TEMUKAN INFORMASI INVESTASI DAN EKONOMI TERKINI DENGAN FOLLOW AKUN RESMI ICX DI INSTAGRAM

CAPITAL INVESTMENT DALAM INVESTASI DAN BISNIS

Share this article
Read Another Blog
ICX x ALUDI: Daftar Hitam Penerbit dan Integrasi Data Nasional
Upaya ICX dan ALUDI untuk mendorong Ekosistem Crowdfunding yang lebih AMAN dan TRANSPARAN
Read More
Staying Afloat: Indonesia’s Middle Class Faces Financial Pressures
Kelas menengah Indonesia, tulang punggung pertumbuhan ekonomi, kini menghadapi tekanan finansial yang semakin berat. Meningkatnya biaya hidup, stagnasi upah, dan ketidakstabilan pekerjaan telah mendorong banyak rumah tangga ke dalam ekonomi yang rentan. Artikel ini mengulas tantangan yang dihadapi kelas menengah Indonesia dan langkah apa yang dapat dilakukan agar tidak turun kelas.
Read More
Kewajiban Memperbarui Nomor Rekening dan Pemadanan NIK
ICX merupakan platform Securities Crowdfunding yang berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). ICX bertindak sebagai Penyelenggara Layanan Urun Dana dengan fokus membuka akses bagi investor untuk berpartisipasi dalam investasi pada perusahaan privat, serta memberikan peluang bagi pelaku usaha untuk mengembangkan bisnis mereka. Investor selaku Pemodal Dapat turut memiliki saham pada perusahaan-perusahaan holding yang listing di platform Indonesia Crowdfunding Indonesia.
Read More
Kendala Teknis
ICX merupakan platform Securities Crowdfunding yang berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). ICX bertindak sebagai Penyelenggara Layanan Urun Dana dengan fokus membuka akses bagi investor untuk berpartisipasi dalam investasi pada perusahaan privat, serta memberikan peluang bagi pelaku usaha untuk mengembangkan bisnis mereka. Investor selaku Pemodal Dapat turut memiliki saham pada perusahaan-perusahaan holding yang listing di platform Indonesia Crowdfunding Indonesia.
Read More
;
Berizin dan Diawasi Oleh
Telah Terdaftar Oleh
Didukung Oleh
Anggota Dari
PT ICX bangun Indonesia
BEI Tower 1 Lt. 17, Unit 1709 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Senayan, Kby. Baru Jakarta Selatan 12190
Telephone
+62 21 51401627
WhatsApp
+6281381862878
Email
[email protected]
Social Media
Content
Home
About Us
Tata Kelola
Kebijakan Privasi
ISMS
Mitigasi Resiko
Syarat & Ketentuan
SLA
Get The App
Berizin dan Diawasi Oleh
Telah Terdaftar Oleh
Didukung Oleh
Anggota Dari
Disclaimer
PT ICX BANGUN INDONESIA (selanjutnya disebut “ICX”) adalah Perusahaan yang didirikan berdasarkan Hukum Indonesia yang bertindak sebagai Penyelenggara Layanan Urun Dana Melalui Penawaran Efek Berbasis Teknologi Informasi yang telah berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) berdasarkan Keputusan Dewan Komisioner OJK Nomor Kep-068/D.04/2020 tentang Pemberian Izin Usaha Penyelenggara Layanan Urun Dana Melalui Penawaran Efek Berbasis Teknologi Informasi PT Numex Teknologi Indonesia. Kegiatan Investasi melalui Layanan Urun Dana memiliki tingkat risiko tinggi, Pemodal diwajibkan telah membaca Syarat dan Ketentuan serta seluruh dokumen yang dipaparkan oleh ICX melalui website dan/atau aplikasi ICX. ICX tidak pernah memaksa Pemodal untuk melakukan pembelian Efek yang sedang ditawarkan. Segala transaksi yang dilakukan oleh Pemodal dilakukan oleh Pemodal dengan kesadaran penuh dan tanpa paksaan dari Pihak manapun. ICX berperan sebagai Penyelenggara Layanan Urun Dana dalam melakukan kegiatan Penawaran Efek Melalui Layanan Urun Dana Berbasis Teknologi Informasi yang mempertemukan antara Penerbit dengan Pemodal. OJK bertindak sebagai regulator dan pemberi izin serta pengawas, tidak sebagai penjamin investasi. Segala risiko menjadi tanggung jawab penuh dari Pemodal. Pemodal telah menyadari secara penuh bahwa terdapat sejumlah risiko dalam melakukan investasi pada layanan urun dana. Oleh karena itu, ICX TIDAK BERTANGGUNG JAWAB terhadap kerugian dan gugatan hukum serta segala bentuk risiko lain yang timbul di kemudian hari. Sejumlah risiko tersebut diantaranya:
Risiko Usaha
Risiko usaha merupakan hal yang tidak dapat dihindari dalam menjalankan kegiatan usaha. Sejumlah risiko usaha yang mungkin saja terjadi adalah penutupan kegiatan usaha secara sementara sebagai dampak dari adanya bencana alam dan/atau keadaan kahar lainnya.
Risiko Kerugian Investasi
Setiap investasi memiliki tingkat risiko yang beragam, salah satunya adalah tidak terkumpulnya dana investasi sesuai proyeksi yang telah ditetapkan dan/atau proyek yang dijalankan tidak menghasilkan keuntungan sesuai dengan yang ditargetkan.
Risiko Kekurangan Likuiditas
Pemodal yang melakukan investasi memungkinkan dalam bentuk tidak likuid karena efek bersifat ekuitas yang ditawarkan tidak terdaftar di bursa efek atau belum dilaksanakan pasar sekunder. Hal ini berarti Pemodal mungkin tidak dapat dengan mudah menjual saham miliknya kepada pihak lain.
Risiko Kelangkaan Pembagian Dividen dan/atau Dilusi Kepemilikan
Saham, Jika Efek Yang Diterbitkan Merupakan Saham Setiap Pemodal yang melakukan investasi pada efek bersifat ekuitas berupa saham, memiliki hak untuk mendapat dividen sesuai dengan jumlah kepemilikan yang dimiliki yang dibagikan oleh Penerbit melalui Penyelenggara secara periodik. Namun, kelangkaan dalam pembagian dividen dimungkinkan terjadi karena kinerja bisnis suatu proyek yang diinvestasikan tidak berjalan sebagaimana mestinya serta berpotensi terdilusi kepemilikan saham karena bertambahnya total saham yang beredar atau ditawarkan.
Risiko Gagal Bayar
Penawaran Efek bersifat utang atau sukuk memiliki risiko dimana Penerbit akan gagal bayar (default). Apabila Penerbit mengalami gagal bayar maka Wali Amanat berdasarkan Surat Kuasa akan mengundang dan mengadakan Rapat Umum Pemegang Obligasi (RUPO), dalam RUPO tersebut akan dibahas mengenai gagal bayar yang terjadi serta skema perpanjangan jatuh tempo kupon ataupun eksekusi jaminan fidusia dan jaminan Penerbit lainnya (apabila ada).
Risiko Kegagalan Sistem Elektronik
Sistem pada ICX sudah menerapkan sistem elektronik dan keamanan data yang handal. Namun gangguan sistem teknologi informasi dan kegagalan sistem mungkin saja tetap terjadi. Untuk mencegah hal tersebut terjadi, ICX telah memiliki sejumlah kebijakan keamanan informasi diantaranya:
  • Mengimplementasikan dan menerapkan ISO 27001;
  • Menaati segala ketentuan peraturan perundang-undangan terkait keamanan data pribadi dan informasi yang berlaku di Republik Indonesia;
  • Melakukan perbaikan secara berkala terhadap kinerja Sistem Manajemen Keamanan Informasi.
Sesuai dengan pasal 27 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 57/POJK.04/2020 tentang Penawaran Efek Melalui Layanan Urun Dana Berbasis Teknologi Informasi (“POJK 57/2020”), kami menyatakan bahwa:
  • OTORITAS JASA KEUANGAN TIDAK MEMBERIKAN PERSETUJUAN TERHADAP PENERBIT DAN TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN INFORMASI DALAM LAYANAN URUN DANA INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM;
  • “INFORMASI DALAM LAYANAN URUN DANA INI PENTING DAN PERLU MENDAPAT PERHATIAN SEGERA. APABILA TERDAPAT KERAGUAN PADA TINDAKAN YANG AKAN DIAMBIL, SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN PENYELENGGARA;
  • “PENERBIT DAN PENYELENGGARA, BAIK SENDIRI-SENDIRI MAUPUN BERSAMA-SAMA, BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI YANG TERCANTUM DALAM LAYANAN URUN DANA INI.
Disclaimer
PT ICX BANGUN INDONESIA(“ICX” atau “Penyelenggara”) hadir dalam rangka mendukung program pemerintah di bidang perumahan dengan mengembangkan bisnis layanan urun dana bersama, dengan mempertemukan Pemodal dan pihak pengembang properti (“Penerbit”) (selanjutnya Pemodal dan Penerbit disebut bersama-sama sebagai “Pengguna”). Pada layanan urun dana ini, timbulnya hubungan perdata terjadi apabila Pemodal sepakat untuk membeli saham yang ditawarkan oleh Penerbit, sehingga segala risiko yang timbul dari hubungan tersebut akan menjadi tanggung jawab masing-masing pihak. Risiko yang timbul dari hak sebagai Pemodal untuk menerima dividen dari Penerbit merupakan risiko yang wajib ditanggung oleh Pemodal sesuai kebijakan dividen Penerbit. ICX hanya bertindak sebagai layanan urun dana yang mempertemukan antara Pemodal dengan Penerbit, dan tidak bertindak sebagai pelaku usaha yang menjalankan usaha untuk mengumpulkan dana terkait atau pengelola investasi (Penerbit). Sesuai dengan Pasal 23 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 37 Tahun 2018 tentang Layanan Urun Dana melalui Penawaran Saham Berbasis Teknologi Informasi atau Equity Crowdfunding (“POJK 37/2018”), kami menyatakan bahwa:
a. OTORITAS JASA KEUANGAN TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN INFORMASI DALAM LAYANAN URUN DANA INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.
b. INFORMASI DALAM LAYANAN URUN DANA INI PENTING DAN PERLU MENDAPAT PERHATIAN SEGERA. APABILA TERDAPAT KERAGUAN PADA TINDAKAN YANG AKAN DIAMBIL, SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN PENYELENGGARA.
c. PENERBIT SAHAM DAN PENYELENGGARA, BAIK SENDIRI-SENDIRI MAUPUN BERSAMA-SAMA, BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI YANG TERCANTUM DALAM LAYANAN URUN DANA INI.
© 2023 PT ICX bangun Indonesia. All Rights Reserved.