Share this article
Rasio Solvabilitas: Pengertian, Jenis, Rumus, dan Cara Perhitungannya
Rasio solvabilitas adalah rasio yang digunakan untuk melihat potensi jangka panjang perusahaan agar memberi keuntungan saat pilih sebagai emiten investasi. Yuk simak cara melakukan analisis investasi menggunakan rumus rasio solvabilitas.
Cara menghitung rasio solvabilitas dan berbagai jenis rasio solvabilitas yang membantu analisis investasi Anda menjadi lebih mudah
Table Of Contents:

Saat ingin berinvestasi, Anda perlu melakukan berbagai analisis untuk menemukan instrumen terbaik untuk rencana keuangan jangka panjang Anda.

Analisis keuangan ini dapat dilakukan dengan beberapa jenis rasio keuangan. Salah satunya adalah rasio solvabilitas digunakan untuk melihat kemampuan perusahaan menyelesaikan utang jangka panjang mereka.

Rasio solvabilitas adalah salah satu rasio penting, karena membantu Anda melihat bagaimana potensi jangka panjang dari perusahaan yang akan Anda jadikan tempat berinvestasi.

Manfaat rasio solvabilitas sebenarnya bukan hanya untuk menilai bagaimana prospek investasi, karena rasio solvabilitas terdiri dari beberapa jenis rasio berbeda sehingga bisa menjelaskan beberapa hal sekaligus.

Oleh sebab itu, mari kita pelajari lebih lanjut tentang apa yang dimaksud rasio solvabilitas dan bagaimana cara perhitungan rumus rasio solvabilitas agar Anda dapat membuat keputusan investasi yang lebih optimal di masa mendatang.

Pengertian Rasio Solvabilitas

Rasio solvabilitas adalah rasio yang digunakan untuk mengukur bagaimana kemampuan perusahaan untuk memenuhi berbagai kewajiban utang jangka panjang mereka.

Solvabilitas adalah rasio yang menunjukkan apakah perusahaan memiliki kemampuan untuk membayar kewajiban jangka panjang mereka yang menunjukkan bagaimana tingkat kesehatan keuangan dari perusahaan.

Selain itu, rasio solvabilitas juga menunjukkan kemampuan dari perusahaan melunasi utang mereka menggunakan aset yang mereka miliki.

Oleh sebab itu, rasio ini bisa menggambarkan bagaimana kemampuan dari perusahaan untuk melunasi utang jangka panjang dan pendek mereka apabila melakukan likuidasi.

Karena itu analisis rasio solvabilitas menjadi sangat penting untuk mengetahui bagaimana potensi jangka dari suatu bisnis.

Rasio solvabilitas ini terdiri dari beberapa jenis yaitu: rasio total utang terhadap total modal, rasio total utang terhadap total aset, dan time interest earned ratio. Jenis rasio solvabilitas ini memiliki manfaat yang berbeda-beda sehingga perlu Anda sesuaikan penggunaannya.

Jenis-Jenis Rasio Solvabilitas dan Cara Perhitungannya

Setelah memahami pengertian rasio solvabilitas, sekarang jenis rasio solvabilitas apa saja?

Terdapat tiga jenis rasio solvabilitas yaitu rasio total utang terhadap total modal, rasio total utang terhadap total aset, dan time interest earned ratio. Supaya lebih jelas, yuk kita bahas satu persatu ketiga jenis rasio solvabilitas ini.

1. Rasio Total Utang terhadap Total Modal (Debt-to-Equity Ratio)

Jenis solvabilitas yang pertama adalah rasio total utang terhadap modal. Debt to equity ratio menggambarkan kemampuan perusahaan untuk membayar utang dengan modal yang mereka miliki. Idealnya utang perusahaan tidak melebihi modal yang mereka miliki, oleh sebab itu semakin kecil utang dibanding modal maka semakin baik.

Rumus rasio solvabilitas jenis ini dihitung dengan pembagian total utang dengan total modal yang dimiliki oleh perusahaan.

Dengan menggunakan rumus rasio solvabilitas debt to equity, kita bisa melihat apakah perusahaan mampu membayar utang dengan modal yang mereka miliki.

2. Rasio Total Utang terhadap Total Asset (Debt Ratio)

Rasio ini juga dikenal dengan total debt to assets ratio atau bisa disebut juga sebagai debt ratio. Rasio ini berguna untuk menunjukkan sejauh mana kemampuan total aset (total aktiva) untuk menutupi utang yang dimiliki oleh perusahaan. Apabila angka rasio semakin kecil, maka semakin baik (solvable) serta disukai oleh kreditor dan investor.

Rumus rasio solvabilitas jenis debt ratio ini dihitung dengan perbandingan total utang dengan total aset yang dimiliki perusahaan.

3. Time Interest-Earned Ratio

Rasio ini sering disebut juga sebagai interest coverage ratio yang digunakan untuk menilai kemampuan perusahaan untuk melunasi beban bunga pada masa mendatang.

Rumus rasio solvabilitas jenis time interest earnet ratio dihitung menggunakan rumus yang membandingkan laba sebelum bayar pajak dan bunga dengan besar bunga yang harus mereka bayarkan.

Semakin besar hasil nilai rumus rasio solvabilitas jenis time interest-earned ratio ini, maka semakin baik kemampuan perusahaan dalam membayar bunga dari utang mereka. Begitu juga sebaliknya apabila nilai rasio ini rendah maka kemampuan perusahaan dalam membayar utang-utang mereka semakin rendah.

Rumus rasio solvabilitas jenis ini sering kali menjadi acuan bagi kreditur dalam mengambil keputusan apakah akan memberikan pinjaman atau tidak.

Rumus Rasio Solvabilitas

1. Rasio Total Utang terhadap Total Modal (Debt-to-Equity Ratio)

Rumus rasio solvabilitas debt to equity ratio dihitung menggunakan rumus sebagai berikut:

Cara menghitung rumus rasio solvabilitas yang sangat penting untuk investasi

2. Rasio Total Utang terhadap Total Asset (Debt Ratio)

Rumus rasio solvabilitas jenis debt ratio dihitung menggunakan rumus berikut:

rumus solvabilitas debt ratio

3. Time Interest-Earned Ratio

Time interest-earned ratio dihitung menggunakan rumus rasio solvabilitas sebagai berikut:

rumus rasio solvabilitas time earned ratio

Manfaat Rasio Solvabilitas

Setelah mengetahui berbagai jenis dan rumus rasio solvabilitas, berikut manfaat dari menghitung rasio solvabilitas:

  1. Mendeskripsikan bagaimana posisi keuangan dari perusahaan
  2. Gambaran bagaimana kemampuan perusahaan dalam membayar utang yang mereka miliki berdasarkan aset dan modal yang mereka miliki.
  3. Membantu investor melihat bagaimana kondisi keuangan dari suatu perusahaan dan kemampuan potensi perusahaan di masa mendatang.

Pemahaman akan rasio solvabilitas ini menjadi hal yang sangat penting terutama saat anda akan menganalisis laporan keuangan dari suatu perusahaan. Rasio ini menjadi salah satu hal penting untuk membantu anda memahami bagaimana keadaan dari suatu bisnis yang anda danai.

Akan tetapi, sebaiknya anda juga memahami berbagai rasio keuangan lain untuk membangun analisis yang lebih baik lagi. Berikut beberapa artikel terkait yang bisa mendukung anda melakukan analisis keuangan dengan lebih baik.

Kesimpulan

Kini Anda semakin paham bukan bagaimana memilih perusahaan atau bisnis terbaik untuk investasi berdasarkan laporan keuangan mereka. Memahami berbagai rasio keuangan akan membantu Anda mengambil keputusan investasi yang lebih baik sehingga bisa memberikan anda keuntungan.

Solvabilitas adalah rasio yang membantu Anda melakukan analisis terhadap perusahaan yang ingin tanamkan modal dengan cara mengukur kemampuan perusahaan dalam membayar utang.

Kini tentu Anda semakin paham kriteria bisnis dan investasi seperti apa yang cocok dan menguntungkan Anda dalam jangka panjang.

Salah satu instrumen investasi yang wajib Anda coba adalah investasi bisnis melalui skema equity crowdfunding. Sistem ini memungkinkan anda memiliki saham berbagai bisnis potensial dan akan mendapatkan dividen sesuai dengan kinerja dari bisnis yang anda danai.

UNLOCKING YOUR NEXT LEVEL INVESTMENT WITH ICX

CAPITAL INVESTMENT DALAM INVESTASI DAN BISNIS

Share this article
Read Another Blog
ICX x ALUDI: Daftar Hitam Penerbit dan Integrasi Data Nasional
Upaya ICX dan ALUDI untuk mendorong Ekosistem Crowdfunding yang lebih AMAN dan TRANSPARAN
Read More
Staying Afloat: Indonesia’s Middle Class Faces Financial Pressures
Kelas menengah Indonesia, tulang punggung pertumbuhan ekonomi, kini menghadapi tekanan finansial yang semakin berat. Meningkatnya biaya hidup, stagnasi upah, dan ketidakstabilan pekerjaan telah mendorong banyak rumah tangga ke dalam ekonomi yang rentan. Artikel ini mengulas tantangan yang dihadapi kelas menengah Indonesia dan langkah apa yang dapat dilakukan agar tidak turun kelas.
Read More
Kewajiban Memperbarui Nomor Rekening dan Pemadanan NIK
ICX merupakan platform Securities Crowdfunding yang berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). ICX bertindak sebagai Penyelenggara Layanan Urun Dana dengan fokus membuka akses bagi investor untuk berpartisipasi dalam investasi pada perusahaan privat, serta memberikan peluang bagi pelaku usaha untuk mengembangkan bisnis mereka. Investor selaku Pemodal Dapat turut memiliki saham pada perusahaan-perusahaan holding yang listing di platform Indonesia Crowdfunding Indonesia.
Read More
Kendala Teknis
ICX merupakan platform Securities Crowdfunding yang berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). ICX bertindak sebagai Penyelenggara Layanan Urun Dana dengan fokus membuka akses bagi investor untuk berpartisipasi dalam investasi pada perusahaan privat, serta memberikan peluang bagi pelaku usaha untuk mengembangkan bisnis mereka. Investor selaku Pemodal Dapat turut memiliki saham pada perusahaan-perusahaan holding yang listing di platform Indonesia Crowdfunding Indonesia.
Read More
;
Berizin dan Diawasi Oleh
Telah Terdaftar Oleh
Didukung Oleh
Anggota Dari
PT ICX bangun Indonesia
BEI Tower 1 Lt. 17, Unit 1709 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Senayan, Kby. Baru Jakarta Selatan 12190
Telephone
+62 21 51401627
WhatsApp
+6281381862878
Email
[email protected]
Social Media
Content
Home
About Us
Tata Kelola
Kebijakan Privasi
ISMS
Mitigasi Resiko
Syarat & Ketentuan
SLA
Get The App
Berizin dan Diawasi Oleh
Telah Terdaftar Oleh
Didukung Oleh
Anggota Dari
Disclaimer
PT ICX BANGUN INDONESIA (selanjutnya disebut “ICX”) adalah Perusahaan yang didirikan berdasarkan Hukum Indonesia yang bertindak sebagai Penyelenggara Layanan Urun Dana Melalui Penawaran Efek Berbasis Teknologi Informasi yang telah berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) berdasarkan Keputusan Dewan Komisioner OJK Nomor Kep-068/D.04/2020 tentang Pemberian Izin Usaha Penyelenggara Layanan Urun Dana Melalui Penawaran Efek Berbasis Teknologi Informasi PT Numex Teknologi Indonesia. Kegiatan Investasi melalui Layanan Urun Dana memiliki tingkat risiko tinggi, Pemodal diwajibkan telah membaca Syarat dan Ketentuan serta seluruh dokumen yang dipaparkan oleh ICX melalui website dan/atau aplikasi ICX. ICX tidak pernah memaksa Pemodal untuk melakukan pembelian Efek yang sedang ditawarkan. Segala transaksi yang dilakukan oleh Pemodal dilakukan oleh Pemodal dengan kesadaran penuh dan tanpa paksaan dari Pihak manapun. ICX berperan sebagai Penyelenggara Layanan Urun Dana dalam melakukan kegiatan Penawaran Efek Melalui Layanan Urun Dana Berbasis Teknologi Informasi yang mempertemukan antara Penerbit dengan Pemodal. OJK bertindak sebagai regulator dan pemberi izin serta pengawas, tidak sebagai penjamin investasi. Segala risiko menjadi tanggung jawab penuh dari Pemodal. Pemodal telah menyadari secara penuh bahwa terdapat sejumlah risiko dalam melakukan investasi pada layanan urun dana. Oleh karena itu, ICX TIDAK BERTANGGUNG JAWAB terhadap kerugian dan gugatan hukum serta segala bentuk risiko lain yang timbul di kemudian hari. Sejumlah risiko tersebut diantaranya:
Risiko Usaha
Risiko usaha merupakan hal yang tidak dapat dihindari dalam menjalankan kegiatan usaha. Sejumlah risiko usaha yang mungkin saja terjadi adalah penutupan kegiatan usaha secara sementara sebagai dampak dari adanya bencana alam dan/atau keadaan kahar lainnya.
Risiko Kerugian Investasi
Setiap investasi memiliki tingkat risiko yang beragam, salah satunya adalah tidak terkumpulnya dana investasi sesuai proyeksi yang telah ditetapkan dan/atau proyek yang dijalankan tidak menghasilkan keuntungan sesuai dengan yang ditargetkan.
Risiko Kekurangan Likuiditas
Pemodal yang melakukan investasi memungkinkan dalam bentuk tidak likuid karena efek bersifat ekuitas yang ditawarkan tidak terdaftar di bursa efek atau belum dilaksanakan pasar sekunder. Hal ini berarti Pemodal mungkin tidak dapat dengan mudah menjual saham miliknya kepada pihak lain.
Risiko Kelangkaan Pembagian Dividen dan/atau Dilusi Kepemilikan
Saham, Jika Efek Yang Diterbitkan Merupakan Saham Setiap Pemodal yang melakukan investasi pada efek bersifat ekuitas berupa saham, memiliki hak untuk mendapat dividen sesuai dengan jumlah kepemilikan yang dimiliki yang dibagikan oleh Penerbit melalui Penyelenggara secara periodik. Namun, kelangkaan dalam pembagian dividen dimungkinkan terjadi karena kinerja bisnis suatu proyek yang diinvestasikan tidak berjalan sebagaimana mestinya serta berpotensi terdilusi kepemilikan saham karena bertambahnya total saham yang beredar atau ditawarkan.
Risiko Gagal Bayar
Penawaran Efek bersifat utang atau sukuk memiliki risiko dimana Penerbit akan gagal bayar (default). Apabila Penerbit mengalami gagal bayar maka Wali Amanat berdasarkan Surat Kuasa akan mengundang dan mengadakan Rapat Umum Pemegang Obligasi (RUPO), dalam RUPO tersebut akan dibahas mengenai gagal bayar yang terjadi serta skema perpanjangan jatuh tempo kupon ataupun eksekusi jaminan fidusia dan jaminan Penerbit lainnya (apabila ada).
Risiko Kegagalan Sistem Elektronik
Sistem pada ICX sudah menerapkan sistem elektronik dan keamanan data yang handal. Namun gangguan sistem teknologi informasi dan kegagalan sistem mungkin saja tetap terjadi. Untuk mencegah hal tersebut terjadi, ICX telah memiliki sejumlah kebijakan keamanan informasi diantaranya:
  • Mengimplementasikan dan menerapkan ISO 27001;
  • Menaati segala ketentuan peraturan perundang-undangan terkait keamanan data pribadi dan informasi yang berlaku di Republik Indonesia;
  • Melakukan perbaikan secara berkala terhadap kinerja Sistem Manajemen Keamanan Informasi.
Sesuai dengan pasal 27 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 57/POJK.04/2020 tentang Penawaran Efek Melalui Layanan Urun Dana Berbasis Teknologi Informasi (“POJK 57/2020”), kami menyatakan bahwa:
  • OTORITAS JASA KEUANGAN TIDAK MEMBERIKAN PERSETUJUAN TERHADAP PENERBIT DAN TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN INFORMASI DALAM LAYANAN URUN DANA INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM;
  • “INFORMASI DALAM LAYANAN URUN DANA INI PENTING DAN PERLU MENDAPAT PERHATIAN SEGERA. APABILA TERDAPAT KERAGUAN PADA TINDAKAN YANG AKAN DIAMBIL, SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN PENYELENGGARA;
  • “PENERBIT DAN PENYELENGGARA, BAIK SENDIRI-SENDIRI MAUPUN BERSAMA-SAMA, BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI YANG TERCANTUM DALAM LAYANAN URUN DANA INI.
Disclaimer
PT ICX BANGUN INDONESIA(“ICX” atau “Penyelenggara”) hadir dalam rangka mendukung program pemerintah di bidang perumahan dengan mengembangkan bisnis layanan urun dana bersama, dengan mempertemukan Pemodal dan pihak pengembang properti (“Penerbit”) (selanjutnya Pemodal dan Penerbit disebut bersama-sama sebagai “Pengguna”). Pada layanan urun dana ini, timbulnya hubungan perdata terjadi apabila Pemodal sepakat untuk membeli saham yang ditawarkan oleh Penerbit, sehingga segala risiko yang timbul dari hubungan tersebut akan menjadi tanggung jawab masing-masing pihak. Risiko yang timbul dari hak sebagai Pemodal untuk menerima dividen dari Penerbit merupakan risiko yang wajib ditanggung oleh Pemodal sesuai kebijakan dividen Penerbit. ICX hanya bertindak sebagai layanan urun dana yang mempertemukan antara Pemodal dengan Penerbit, dan tidak bertindak sebagai pelaku usaha yang menjalankan usaha untuk mengumpulkan dana terkait atau pengelola investasi (Penerbit). Sesuai dengan Pasal 23 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 37 Tahun 2018 tentang Layanan Urun Dana melalui Penawaran Saham Berbasis Teknologi Informasi atau Equity Crowdfunding (“POJK 37/2018”), kami menyatakan bahwa:
a. OTORITAS JASA KEUANGAN TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN INFORMASI DALAM LAYANAN URUN DANA INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.
b. INFORMASI DALAM LAYANAN URUN DANA INI PENTING DAN PERLU MENDAPAT PERHATIAN SEGERA. APABILA TERDAPAT KERAGUAN PADA TINDAKAN YANG AKAN DIAMBIL, SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN PENYELENGGARA.
c. PENERBIT SAHAM DAN PENYELENGGARA, BAIK SENDIRI-SENDIRI MAUPUN BERSAMA-SAMA, BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI YANG TERCANTUM DALAM LAYANAN URUN DANA INI.
© 2023 PT ICX bangun Indonesia. All Rights Reserved.